Posts

Showing posts from January, 2015

Phương pháp Quản lý danh mục

Image
Phương pháp Quản lý Danh mục Xem thêm về Phương pháp MUA , BÁN Quản lý Danh mục là gì? Quản lý danh mục gồm 2 công việc chính:  - Phân tích và quan sát để nằm bắt thời cơ - đưa ra quyết định kịp thời  - Phân bổ nguồn vốn hợp lý: Cụ thể là kiểm soát các con số sau + Tỉ lệ tiền mặt / Tổng tài sản: Tiền mặt có vai trò quan trọng, nó vừa mang ý nghĩa phòng trừ rủi ro, vừa là công cụ nắm bắt thời cơ. Luôn cần có một khoản tiền mặt dự trữ để có thể tham gia thị trường khi cần thiết  + Tỉ trọng các cổ phiếu: Smart Money luôn khuyến nghị số lượng cổ phiếu tối đa nên năm giữ là 5 cổ phiếu.  I. MUA - BÁN - GIỮ 1. Nguyên tắc -  Mua cổ phiếu tốt theo đúng phương pháp  - Bán cổ phiếu lỗ theo đúng phương pháp - Giữ cổ phiếu đang sinh lợi Cần chú ý một điểm quan trọng rằng: Ở thời điểm Uptrend, gần như mọi cổ phiếu chúng ta mua đều có lời. Tuy nhiên, mục tiêu của chúng ta không phải chỉ là có lời, mà phải lãi lớn.  Do vậy, đôi khi cần thiết phải bán ra những cổ phiếu tăng trưởng yếu để mua vào những

PHƯƠNG PHÁP BÁN CỔ PHIẾU

Image
PHƯƠNG PHÁP BÁN CỔ PHIẾU Xem thêm về Phương pháp MUA Tại sao cần bán?  Có thể nói trong Đầu tư Chứng khoán, Bán là khó nhất. Bán có 2 trường hợp: Chốt lãi / Cắt lỗ  - Khi Chốt lời dù ta vui vì ta chính thức hiện thực hóa lợi nhuận, nhưng đồng nghĩa ta phải chia tay với một nguồn thu nhập đáng kể trong quá khứ. Nó giống như chia tay bạn bè hay chia tay cấp ba vậy. Là việc không muốn, nhưng cần thiết phải làm.  - Khi Cắt lỗ, đồng nghĩa ta đối mặt 2 nỗi sợ lớn nhất trong đầu tư: Mất tiền và phải thừa nhận mình SAI. Chứng khoán đơn giản như trong Toán học vậy, bạn lỗ là bạn sai, bạn lãi là bạn đúng. Chính vì bản thân chúng ta không ai muốn thừa nhận mình sai nên việc này trở nên khó khăn vô cùng, và nếu chúng ta không hạ thấp cái tôi của mình, hậu quả sẽ là khôn lường.  I. Điều kiện để thực hiện BÁN 1. Nguyên tắc - Khi Thị trường chung có dấu hiệu bất ổn: Phân phối đỉnh, hiện tượng bán tháo, rủi ro hệ thống (chiến tranh, vụ Bầu Kiên,...) - Cổ phiếu tăng đạt kỳ vọng: Tùy theo mô hình và thờ

PHƯƠNG PHÁP MUA CỔ PHIẾU

Image
PHƯƠNG PHÁP MUA CỔ PHIẾU Xem thêm phương pháp Bán  MUA có khó? Trong đầu tư chứng khoán nhìn chung chỉ có 3 việc: MUA - BÁN - QUẢN LÝ TÀI KHOẢN. Và có lẽ Mua là dễ nhất trong cả 3 việc trên, vì khi ấy, sức ép đến với các quyết định của Nhà đầu tư là ít nhất. Tuy nhiên, để mua tốt và lãi nhiều thì cần một quá trình rèn luyện và kiến thức nhất định.  I. Điều kiện để thực hiện MUA Trước khi đặt lệnh MUA - NĐT cần đảm bảo rằng cổ phiếu của mình đạt đủ các yếu tố sau: 1. Về cơ bản:  -  Thị trường chung  (VnIndex và HNXIndex) cần ở trong  Uptrend  hoặc trạng thái  cân bằng . Nếu đang trong xu hướng Downtrend, tuyệt đối không mua vào.  - Cổ phiếu đó nên là cổ phiếu có ít tên tuổi,  mới nổi  trên TT, hoặc có  lãnh đạo mới,  có  sản phẩm mới , hoặc trong quá trình tăng trưởng mạnh - Là  cổ phiếu dẫn dắt thị trường  - thường có vốn hóa tương đối lớn, thuộc ngành có khả năng ảnh hưởng lớn đến thị trường. Cổ phiếu này được coi là dẫn dắt TT khi trước tiên, nó dẫn dắt ngành của mình đi lên ( HSG  v

Xác định Đáy Thị trường

Image
Xác định Đáy Thị trường Chứng khoán   Xem thêm về Xác định Đỉnh Tại sao cần xác định được Đáy của Thị trường? Câu hỏi này có lẽ hơi thừa, bởi, là NĐT ai cũng muốn biết được đáy của TT để nhảy vào mua được cổ phiếu ở giá thấp nhất. Tuy nhiên khi đọc thêm trong bài viết này, các bạn sẽ thấy được dò đáy không phải việc đơn giản, và mua ở đáy là điều gần như không thể.  I. Dấu hiệu của đáy  Để dò được đỉnh cần theo dõi các phương diện sau:  1. Tình hình kinh tế vĩ mô  2. Chuyên gia 3. Các cổ phiếu 4. Ngày "Bùng nổ theo đà" của Thị trường Cụ thể như sau:  1. Tình hình Kinh tế vĩ mô:  Tại thời điểm tiệm cận Đáy của thị trường - thời điểm các tổ chức sẽ tổ chức gần xong việc mua gom các cổ phiếu ở mức già hợp lý. Tình hình vĩ mô thường được nhắc đến như sau.  - Lãi suất đang cao nhưng có xu hướng bắt đầu giảm  - Bắt đầu xuất hiện các gói kích thích kinh tế (như gói 30.000 tỷ giải cứu BĐS, thành lập VAMC,...) - Thông tin vĩ mô xấu dày đặc trên phương tiện truyền thông chủ yếu nói lên

Xác định Đỉnh Thị trường Chứng khoán

Image
Xác định Đỉnh Thị trường Chứng khoán   Xem thêm về Xác định Đáy Tại sao cần xác định được Đỉnh của Thị trường? Như đã đề cập trong loạt bài về Chu kỳ thị trường (xem thêm tại đây), xác định Đỉnh là một trong những yếu tố then chốt trong chiến lược đầu tư thành công của Smart Money.  Xác định đúng đỉnh đồng nghĩa bảo toàn được lợi nhuận. Ngược lại, khi xác định sai, cụ thể nếu xác định quá sớm => lỡ mất thời cơ lợi nhuận => gây ức chế dễ dẫn đến sai lầm trong điểm mua tiếp theo. Không chỉ vậy, nếu xác định quá muộn, NĐT đứng trước nguy cơ mất hết thành tựu giai đoạn trước, đặc biệt khi đang ở trạng thái Margin cao.  I. Dấu hiệu của đỉnh  Để dò được đỉnh cần theo dõi các phương diện sau:  1. Tình hình kinh tế vĩ mô  2. Ý kiến chuyên gia  3. Các cổ phiếu 4. Thị trường  Cụ thể như sau:  1. Tình hình Kinh tế vĩ mô:  Tại thời điểm tiệm cận Đỉnh của thị trường - thời điểm các tổ chức bán ra chốt lời lượng lớn các cổ phiếu, Kinh tế vĩ mô VN thường sẽ có các dấu hiệu:  - Lãi suất ở mức t

Chu kỳ của Thị trường Chứng khoán - Giai đoạn 04 - Đè giá

Image
Chu kỳ của Thị trường Chứng khoán Giai đoạn 4 - Đè giá  Thêm chú thích Hôm nay chúng ta sẽ tiếp tục loạt bài về Chu kỳ của Thị trường. Xem các bài liên quan tại đây.   Giai đoạn thứ hai trong Chu kỳ: Đè giá  Người ta vẫn ví cuộc sống là một vòng luân hồi. Ví như cây cối mọc lên từ mầm non, đâm chồi nảy lộc, rồi đến một ngày cũng héo tàn để làm cho đất đai màu mỡ để những cây non mới mọc lên.  Đúng vậy, hôm nay, Smart Money sẽ phân tích về sự héo tàn ấy, về tính tất yếu của nó, khi với mỗi thị trường, luôn luôn cần có một sự "héo tàn" để đưa các cổ phiếu về đúng mức giá trị của nó. Cùng với đó, tạo nền tảng cần thiết cho một đợt tăng mới.  Đè giá ở đây được hiểu là giai đoạn mà các tổ chức lớn bán ra hầu hết cổ phiếu để tái đầu tư. Qua đó tạo ra chu trình mới cho thị trường.  Như đã phân tích ở bài trước, sau giai đoạn Tăng trưởng và Phân phối, lượng Cung trở nên rất lớn, và lần này, nó càng được tiếp sức bởi cái gọi là Cầu sợ hãi, Cầu giải chấp, khi hàng loạt những lệnh bán đ

Chu kỳ của Thị trường - Giai đoạn 03 - Phân phối

Image
Chu kỳ của Thị trường Chứng khoán Giai đoạn 3 - Phân phối Hôm nay chúng ta sẽ tiếp tục loạt bài về Chu kỳ của Thị trường. Xem các bài liên quan tại đây. Giai đoạn thứ hai trong Chu kỳ: Phân phối Bữa tiệc nào rồi cũng sẽ tàn, có hưng thì sẽ phải có suy, đó là quy luật ngàn đời trong mọi vấn đề của cuộc sống kể cả Chứng khoán, thậm chí trong Chứng khoán điều này còn rõ ràng hơn bao giờ hết.  Thật vậy, sau giai đoạn đẩy giá, đồng nghĩa với việc, giá các cổ phiếu sẽ tăng lên nhất định và hệ quả tất yếu với đó là áp lực chốt lời đến từ nhiều phía gồm những nhà đầu tư tổ chức, các cổ đông của các doanh nghiệp, và bản thân một bộ phận các nhà đầu tư nhỏ lẻ đã thỏa mãn với mức lợi nhuận giành được. Đó là chưa kể đến việc theo sau một giai đoạn đẩy giá, thông thường sẽ có những đợt phát hành thêm cổ phiếu hoặc IPO của các công ty.  Tất yếu, CUNG TĂNG, thậm chí là tăng mạnh.  Mặt khác, việc tăng giá của cổ phiếu dẫn đến dòng vốn nhàn dỗi sẽ đổ về thị trường Chứng khoán, nhiều người sẽ rút tiền

Chu kỳ của Thị trường - Giai đoạn 02 - Đẩy giá

Image
Chu kỳ của Thị trường Chứng khoán Giai đoạn 1 - Đẩy giá Hôm nay chúng ta sẽ tiếp tục loạt bài về Chu kỳ của Thị trường. Xem các bài liên quan tại đây. Giai đoạn thứ hai trong Chu kỳ: Đẩy giá Đẩy giá là giai đoạn then chốt trong một Chu kỳ thị trường, đây là giai đoạn đem lại nhiều niềm vui, lợi nhuận nhất cho nhà đầu tư. Tuy nhiên, không phải cứ khi nào các chỉ số chính hay cổ phiếu tăng giá thì có thể gọi là bắt đầu quá trình đẩy giá. Đã không ít lần nhà đầu tư vướng phải cái gọi là "Bull trap" (Bẫy tăng trưởng).  Để tránh tình trạng này và bảo toàn cũng như gia tăng lợi nhuận, nhà đầu tư cần hiểu bản chất của giai đoạn trên. Về khái niệm, Đẩy giá là quá trình sau khi tổ chức thu gom được 1 lượng lớn cổ phiếu nhằm mục đích là bán cổ phiếu với giá cao hơn => LỢI NHUẬN Như đã nói trong bài trước (về giai đoạn Tích lũy), nếu như trong giai đoạn Tích lũy, chúng ta không nhất thiết phải mua vào thì tại đây, mua vào là chiến lược hợp lý nhất, bởi gần như chắc chắn, một khi bạn

Chu kỳ của Thị trường Chứng khoán - Giai đoạn 01 - Tích lũy

Image
Chu kỳ của Thị trường Chứng khoán Giai đoạn 1 - Tích lũy   ​ Tại sao phài tìm hiểu các chu kỳ của Thị trường? Mỗi thị trường đều diễn ra theo chu kỳ, lặp đi lặp lại nhiều lần với những nguyên tắc tương tự, chỉ khác nhau ở độ dài mỗi pha. Nắm bắt được thị trường đang trong giai đoạn nào là điểm then chốt trong chiến lược đầu tư của một nhà đầu tư thành công.  Điều này đặc biệt đúng tại thị trường được coi là có tính "bầy đàn" và độ nhạy cảm rất cao như thị trường Chứng khoán Việt Nam. Lý do là bởi, trong một thị trường xấu (trong xu hướng xuống) thì dù các doanh nghiệp có kết quả kinh doanh tốt (theo phân tích cơ bản) hay có một mô hình đẹp và các chỉ báo đều ở độ "chín" (theo phân tích Kỹ thuật) thì vẫn không thể bứt phá.  Phân tích được chu kỳ Thị trường là tiền đề để đưa ra chiến lược tốt nhất, trả lời cho câu hỏi NÊN LÀM GÌ LÚC NÀY? cho nhà Đầu tư. Liệu rằng đây là lúc Mua vào - Bán ra - hay đơn giản là cần quan sát thêm?  Giai đoạn thứ nhất trong Chu kỳ: TÍCH LŨ